投資信託から信託報酬の安いETFへの乗換え

含み損がある投資信託から信託報酬が低いETFに乗り換えた場合には損得は
どうなるのでしょうか。

取得価格から40%下落した投資信託インデックスファンドTSPを保有しているときの
以下の3つのケースについて10年後に売却するとどうなるかを検証してみます。

1. インデックスファンドTSPをそのまま10年保有
2. ＳＴＡＭ　TOPIXインデックスオープンへの乗換え後、10年保有
3. TOPIX ETF（上場投資信託, 1306）への乗換え後、10年保有

10年後に売却すると
税率10%ではわずかにETFへの乗換えが有利になりますが、税率20%では何もせずに
保有したほうが良いという結果になりました。

	TSP	STAMに 乗換え	ETFに 乗換え
信託報酬比率	0.546%	0.483%	0.12%
現在価格	6,000	6,000	6,000
1年後	6,266	6,270	6,292
2年後	6,543	6,551	6,599
3年後	6,833	6,846	6,921
4年後	7,135	7,153	7,258
5年後	7,451	7,475	7,612
6年後	7,781	7,810	7,983
7年後	8,125	8,161	8,372
8年後	8,485	8,528	8,780
9年後	8,860	8,911	9,208
10年後	9,253	9,311	9,657
税金（税率10%)	0	331	366
10年後売却時 手取り(税率10%)	9,253	8,980	9,291
税金（税率20%)	0	662	731
10年後売却時 手取り(税率20%)	9,253	8,649	8,925

条件
当初の取得価格は10,000。
乗換え時の手数料、配当に関する税金は考慮せず。
年5%のリターン（上昇）があると仮定。配当はすべて再投資。
売却時は税率10, 20%それぞれの場合の手取りを計算。

タグ：ETF STAM TOPIX インデックスファンド